21调查｜7年期车贷来了 车企“超低息”大促有点儿猛
21世纪经济报道记者 曹媛 深圳报道
“7年超低息，轻松入手特斯拉”“小鹏全系享7年低息，月供低至1355元”“购小米YU7 7年低息”……
1月27日，21世纪经济报道记者注意到，2026年开年，车企掀起“7年低息”促销潮。如，特斯拉、小米、小鹏、理想、吉利银河、岚图等车企陆续推出“7年低息”金融方案，打破了传统新车车贷1-5年的常规期限，以低月供、低首付为核心卖点。
这股热潮的背后，是国家提振消费的政策导向。
一般而言，传统新车贷款期限普遍在1至5年。去年2月《关于发展消费金融助力提振消费的通知》提出，针对有长期消费需求的客户，商业银行用于个人消费的贷款期限可阶段性由不超过5年延长至不超过7年。
“本质上就是响应国家号召刺激消费。”某银行汽车金融相关人士告诉记者。“很多顾客都有在年前买/换一辆新车回家过年的需求，所以这个购车方案主要是为了年前冲销量。”一位新势力车企销售人员告诉记者。
但在提振消费同时，7年超长车贷究竟适合哪类消费者？更长周期、更低首付的汽车贷款产品，也让金融机构的风控压力陡增？车辆残值会不会跟不上贷款余额？银行与融资租赁的模式差异又该如何区分？这些问题都值得深思。
（记者曹媛/制图）
同是“七年低息” 车企方案大有不同
21世纪经济报道记者不完全统计，特斯拉、吉利银河、小米、小鹏、理想、岚图等多家新能源车企密集推出“7年低息”贷款政策，以降低购车门槛、刺激终端消费。
但各车企方案细节差异明显，核心区别集中在放贷/融资机构、首付要求、资金成本和车型覆盖等方面。
整体来看，各车企均以“7年低息”为核心卖点，通过大幅拉长还款周期降低消费者月供还款压力，提升购车意愿。且各车企都设置了明确的截止日期，集中在2026年1月至2月底之间，属限时促销措施。
最大的差异在于放贷/融资机构，除特斯拉与中信银行、浦发银行两家银行合作外，其余车企均由厂家金融、融资租赁公司支持。这一差异会影响消费者的申请门槛和权益保障等。
从首付门槛看，从0%到25%+跨度较大：岚图推出0%首付；吉利银河、小鹏、理想、小米部分车型首付门槛在10%至20%+；特斯拉则设置了A/B两个方案，25%+首付的低费率档位，为高首付用户提供更优惠的资金成本。
而资金成本是消费者最关心的指标，不同品牌的年化利率差距显著。如，特斯拉贷款成本较低，25%+首付方案对应年化费率0.50%、折合年化利率0.98%；理想部分车型成本较高，年化费率达2.50%，折合年化利率达4.69%；小鹏、吉利银河、小米等品牌的折合年化利率则集中在1.9%-3.5%区间，处于中游水平。
需注意的是，年化费率与年化利率是不同概念，在信贷产品宣传中，部分机构常以“低费率”吸引用户，但年化费率的实际成本往往高于同数值的年化利率。早在2021年监管便公告要求所有贷款产品均应明示贷款年化利率，以此保护金融消费者合法权益。
此次各车企统一在官宣海报上披露了“年化费率”与“折合年化利率”两项核心指标，让消费者能够更直观地对比资金成本。
从车型覆盖看，岚图、小鹏等支持全系车型，而其他品牌多聚焦主力走量车型，如特斯拉Model3/Y系列、小米YU7、理想L系列等。
月供更低 还“七年低息”车贷划算
“首付几万元、每月只花一两千就能提新车，压力小太多了。”记者采访过程中，这是多数消费者对“7年低息”车贷的第一印象。不可否认，拉长还款周期后，月供压力确实大幅降低，但总利息支出会相应增加。
以小米YU7“7年低息”贷款方案为例，小米YU7总车价为25.35万元，年化费率1%（折算年化利率1.93%），贷款期限84期（7年），首付为4.99万元，融资额为20.36万元，月供2593.48元，消费者需共承担14252.28元利息。
如果消费者选择小米的限时“3年0息”方案，总车价不变，年化费率/利率为0，贷款期限最多为36期，首付更高（7.49万元起），融资额为17.86万元，消费者需承担更高月供（4961.11元），总利息为0。
小米汽车销售人员向记者提供的贴息表
一位汽车金融人士告诉记者，“看消费者需求，无息贷款首付高，月供低，适合短期内有足够资金的消费者；7年分期贷款则压力更小，但需支付利息，适合长期规划的消费者。”
但部分消费者仍保持谨慎态度，“7年低息贷款买车换算到每个月确实压力变轻了，但我有能力的话肯定会全款提车，因为我不想超前消费，如果需要贷款7年才能买得起这些车，这意味着已经远超出了我正常承受范围。”
“但即使选了7年低息贷款方案，也可以提前还贷款，但各车企提前还贷的要求不同，是否有附加费用也未可知，要谨慎考虑。”一位新势力车企销售人员告诉记者。
此外，部分消费者对电动汽车的保值风险仍存顾虑。7年期超长贷款虽有效降低了购车门槛，仅需较低首付即可提车，但背后潜藏隐忧：其较长的还款周期已超出智能电动汽车的技术迭代周期，随着技术快速迭代，老车型的残值或面临进一步加速下滑的风险。
据中国汽车流通协会披露：2025年10月，插电混动车型保值率仅为43.7%，纯电动车型更是下滑至42%，而同期传统燃油车的保值率普遍在50%以上。
中国汽车流通协会分析称，插电混动二手车的价格相对稳定，原因在于在车龄较短的二手车中，插电混动车普遍具备快充功能，使用体验较好。相比之下，纯电动车的保值率仍然受到新车市场竞争激烈的影响，特别是接近年底换代车型较多，导致二手车的价格下跌。
记者也注意到，推出“7年低息”贷款方案的车企，其主力车型保值率表现较高。据中国汽车流通协会最新发布的《2025年中国汽车保值率研究报告》，纯电动保值率排名前五的车为小米SU7、问界M9、理想MEGA、吉利银河（星愿）、特斯拉（Model X）。
（图片来源：中国汽车流通协会）
消费者准入门槛提高 需量力而行
更长周期、低首付的贷款模式，让金融机构的风控压力陡增，对其风险评估、定价等核心能力提出更高要求，“风险较大，审批尺度也蛮严的，所以部分地区还没批下来银行做‘7年低息’。”一位汽车金融资深人士向记者透露。
对银行而言，消费贷产品期限的拉长，意味着风险管理的覆盖周期需同步延伸；相对较低的首付，意味着银行不仅需要研判客户的短期还款能力，更要对其中长期偿付实力进行全面评估，“主要的难点包括缺乏长周期个人信用数据模型，以及抵押品后期残值评估和处置的难度增加。”惠誉评级亚太区金融机构评级董事薛慧告诉媒体。
而对消费者而言，随着贷款周期拉长、消费者还款不确定性加大等因素，银行等金融机构对消费者准入门槛也随之提高。
例如，记者以消费者身份咨询特斯拉销售人员时他强调，“五年免息的审核相对容易，可选银行更多；但7年低息审核对个人资质要求更高，且只有两家银行可选。我们最近做了挺多客户都是这样，个人资质没达到，终审那一步就没有过，就换成五年免息了。”
上述销售人员向记者询问了月工资、月流水、学历、社保连续缴纳年限等详细信息，并建议选择“7年低息”的客户先进行下定前的“预审”，如果申请通过再选择贷款方案。
对比商业银行，融资租赁公司的客户准入“更灵活”，但在“7年低息”方案中，部分车企旗下/合作的融资租赁公司也适当提高了准入门槛。
如小鹏汽车的“7年低息”方案由小鹏旗下的小鹏融资租赁提供，其要求消费者最低首付15%，且还需提供全国范围内的房产证明、公积金/社保连续一年缴纳证明。
再如理想汽车合作的易鑫金融，记者以消费者身份进行下定前“预审”时，需上传身份证、银行流水证明、社保缴纳证明等，还需签约人行征信授权书、个人信息处理授权书等协议。
因此，选择“7年低息”贷款方案的消费者，需客观评估自身资信状况和长期还款能力，避免因资质不符被拒，或因过度负债影响生活质量。
银行贷款VS融资租赁 需注意哪些风险
还需注意的是，在目前车企公开“7年低息”方案中，特斯拉明确和中信、浦发两家银行合作，而其他多家车企的多与厂家金融、融资租赁公司合作：
如小米汽车的“7年低息”方案由上海小米融资租赁、上海畅途融资租赁提供，小鹏汽车方案由小鹏融资租赁提供，理想汽车方案由易鑫金融提供，吉利银河方案由吉致金融提供，岚图方案由东风汽金提供。
北京市京师（深圳）律师事务所律师赵飞告诉记者，在车辆交易中，常见的汽车消费模式主要有三种：第一种是全款购买；第二种是汽车金融贷款，车主向银行、汽车厂家金融或互联网金融贷款公司等申请按揭分期。上述吉致金融、东风汽金便属于厂家金融。
第三种是汽车融资租赁，主要存在于二手车交易领域。当前，大多车企也会采用合作/旗下融资租赁机构提供金融服务。
如记者查询特斯拉官网，其明确标注，合作金融机构融资租赁采用每月分期支付租金并使用车辆，租赁期满后依约取得车辆所有权（可支持直租和回租模式）：直租模式下，车辆上牌登记至融资租赁公司名下；回租模式下，车辆上牌登记至客户名下。
在“7年低息”方案中，大多车企采用“回租”模式。如与理想合作的易鑫金融相关工作人员向记者解释称，“我们的融资租赁产品是售后回租产品，车辆牌照登记在您名下，每月支付月供，车辆需抵押给我们，还款期满可取得车辆所有权。也不影响您申请国补、置换补贴等权益。融资租赁不等于租车，租车是汽车租赁公司将车辆租给您使用，客户支付租金，合同结束时，您还需将车辆归还给租赁公司。”
当记者追问，“所以我在贷款期间，车的所有权是属于你们公司的是吧，还完了才属于我？”上述工作人员回应称，“这样理解也可以。”
因此，广东粤大律师事务所律师张帅提醒消费者购车时，需分清“贷款合同”“买卖合同”“融资租赁合同”，合同性质大不同。核心差异体现在车辆所有权的归属、转移规则等上。
据律师张帅分析，在正常的车辆买卖或者贷款合同中，车辆过户后，买方即为车辆所有权人，即使办理了车辆抵押贷款（非质押），在贷款逾期后，债权人也不能扣押拖走车辆，只能起诉买方承担违约责任并在胜诉后就车辆拍卖款优先受偿。
而在融资租赁中，在所谓的“分期款”还完之前，车辆所有权人仍为融资租赁公司，一旦买受人逾期发生违约情形，车辆将被收回，前期支付的“分期款”变成了租金，买受人变成了“承租人”，前期支付的租金承租人无权要回（备注：需结合具体合同，看协议中是否规定相应违约条款）。
据此，记者向小米、小鹏、理想销售人员咨询，与融资租赁公司签约后车辆所有权的归属、转移等问题，其均强调，“不用担心，上牌照上的是车主的名字，只是车的‘绿本’需抵押在金融机构这边，贷款结清后还给车主。”（备注：车辆“绿本”指机动车登记证书，是车辆所有权归属的核心凭证）。
律师张帅也建议，当消费者在采取“融资租赁”模式交易时，应当事前与融资租赁公司沟通，明确办理“融资租赁”需要承担的所有成本；在签订合同时应仔细阅读合同条款（尤其是车辆所有权归属、违约金、手续费等条款），对于不理解或有问题的条文，应当及时向融资租赁公司提出异议，避免遭受不必要的损失。
另外，在融资租赁合同履行过程中，也应恪守约定，按时足额支付租金，避免因违约带来的不必要成本支出。
（备注：《民法典》第七百三十五条规定，融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同。第七百五十七条规定，出租人和承租人可以约定租赁期限届满租赁物的归属；对租赁物的归属没有约定或者约定不明确，依据本法第五百一十条的规定仍不能确定的，租赁物的所有权归出租人。）
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