14家中小行密集更新上市辅导材料，IPO“马拉松”何时冲线？
南方财经记者 庞成
自2022年兰州银行上市后，A股银行板块已逾两年未见“新面孔”，中小银行上市进程明显放缓。尽管如此，银行上市“预备役”队伍依旧庞大，目前仍有15家银行处于上市辅导备案期。
根据监管要求，10月以来，北京农商银行、桂林银行、天津银行、福建海峡银行等14家拟上市银行，密集披露了最新一份的辅导工作进展报告。
南方财经记者梳理发现，这些银行的共性问题集中在资产权属规范、股权管理优化、资本补充三大领域，且多数问题属于“老生常谈”，在此前多轮辅导中反复被提及。
业内人士指出，注册制背景下，监管对信息披露的真实性、准确性、完整性要求持续提升，中小银行早期发展中积累的制度性缺位等问题被进一步放大。即便完成当前阶段整改，这些机构仍需跨越材料申报、监管反馈等多重关卡，才能正式步入IPO“排队候场”队列。
资产权属瑕疵屡被提及
具体来看，资产权属问题是各家银行较为普遍的共性问题。甘肃银行、温州银行、福建海峡银行、桂林银行等机构均在上市辅导文件明确披露有关瑕疵，且部分银行的整改周期超过两年。
进一步梳理发现，主要分为两类情形：一是银行自有资产瑕疵，部分自有房产、土地未办理产权证，或存在权证未更名、实际用途与权证不一致、划拨用地未规范等情形；二是租赁资产不规范：部分租赁房产未办理备案登记，或出租方无法提供完整房产证/土地证、租赁合同缺失等情形。
例如，甘肃银行的上市辅导工作进展报告中披露称，该行目前仍在积极推进办理部分自有房产尚未完成房屋所有权证和/或土地使用权证的权属手续。该行2024年年报显示，截至年末，账面价值约1.43亿元的房屋相关合法业权仍在办理中。
同时，甘肃银行还被辅导机构指出，部分租赁物业涉及租赁合同未办理房产租赁备案或出租方未能提供房屋所有权证的情形，资产确权工作仍需加强。
对此，该行上市辅导机构华泰联合证券表示，一方面，继续督促甘肃银行在申报前与土地管理部门或合法出租方签订土地使用权租赁合同，办理登记手续，妥善保管相关土地的权属证明文件；另一方面，持续推进合规手续的办理工作，进一步提高土地和房产权属的确权比例。
此外，类似的情况亦在其他银行同样存在。例如，温州银行最新辅导报告显示，该行部分自有房产存在未办证、权证未更名、实际用途与权证不一致等问题，自有土地中存在划拨用地未规范情形，租赁房产则面临无完整房产证、合同缺失、未备案等多重问题；桂林银行则因历史原因，仍有少量自有房产土地未办理权证，部分租赁房产未完成备案登记，辅导机构正协助其系统性梳理并拟定完善方案。
股权管理待进一步优化
股权管理亟待优化也成为多家拟上市银行面临的问题之一，涵盖股权结构复杂、股东资质不达标、违规持股等多重情形。
股权结构不规范是部分银行的突出问题。乌鲁木齐银行辅导报告披露，该行因历史原因导致股权结构较为复杂，辅导机构国泰海通证券已针对历史沿革、股东适格性等问题提出整改建议，目前该行正推进增资扩股工作，待监管审批后实施以优化股权结构。
福建海峡银行则面临股东人数较多、中小法人股东和自然人股东占比高的问题，股份确权比例仍有提升空间，辅导机构正督促其加强股权管理。
违规持股情形在多家银行中显现。江苏江南农商银行存在单一职工持股超过50万股的情况，违反《财政部、中国人民银行、银监会、证监会、保监会关于规范金融企业内部职工持股的通知》要求。
该文件明确，农村商业银行单个职工持股比例不得超过总股本的2%，且需结合银行总股本规模控制单股持股数量。两家银行均计划通过股东协商、股权转等方式，将单一职工持股数量降至合规标准。
芜湖扬子农商银行则面临大股东持股比例超限问题。该行第一大股东淮南矿业集团财务有限公司持股比例达19.99%，超出《中国银保监会农村中小银行机构行政许可事项实施办法》中“单个境内非金融机构及其关联方、一致行动人合计投资入股比例不得超过农村商业银行股本总额的10%”的规定，目前该行正与大股东对接，转让超比例股权。
此外， 如皋农商银行还面临股权代持、股权质押冻结，徽商银行面临主要股东中静新华与杉杉控股的股权纠纷等问题。
对此，博通咨询首席分析师王蓬博表示，股权规范与资产权属瑕疵已成为制约中小银行登陆资本市场的两大核心问题。
“这暴露出部分中小银行在早期改制过程中的制度缺位，如今在注册制强调信息披露真实、准确、完整的背景下，这些历史遗留问题被逐一放大，成为上市进程中的主要障碍。”王蓬博说。
资本承压需多渠道“补血”
资本充足指标承压亦是众多中小银行上市进程中遭遇的关键难题之一。尽管部分银行已通过资本工具发行、增资扩股等方式补充资本，但随着业务持续发展，资本消耗压力仍未完全缓解。
15家银行中，汉口银行上市辅导的备案时间最早，2010年12月20日便已进行辅导备案。
汉口银行第六十二期辅导报告指出，2024年以来，该行实施增资扩股以补充资本，提升资本充足率。但随着该行业务不断发展，资本持续消耗，存在资本充足指标仍面临一定压力，需要多渠道补充资本，进一步提升服务实体经济和抵御风险的能力。截至2024年末，汉口银行资本充足率为14.38%，较2023年末提升2.54个百分点。
除了增资扩股以外，对于中小银行而言，上市融资本身亦是拓宽融资渠道的重要途径，更是提升资本充足水平的关键抓手，这亦是在上市进程放缓的背景下，中小银行仍旧选择角逐资本市场的核心动力。
业内人士指出，上述银行在辅导阶段需完成资产确权、股权结构、资本补充等问题整改工作后，还需进入材料申报、沟通反馈阶段，方能步入IPO“候场区”。
截至目前，处于A股上市“候场区”的银行仅剩5家。其中，在上交所主板排队的湖州银行处于“已问询”阶段，湖北银行、江苏昆山农商行状态为“已受理”。
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